A estrutura ótima de capital é a combinação de fontes de financiamento que minimiza o custo médio ponderado de capital (WACC) de uma empresa

CAPM é a sigla para Capital Asset Pricing Model, ou modelo de precificação de ativos de capital, em português. Trata-se de uma fórmula mat..

O que é WACC? WACC é a sigla em inglês para Weighted Average Cost of Capital, que significa custo médio ponderado de capital. Esse conceito representa a taxa de retorno mínima que uma empresa deve gerar para satisfazer seus investidores, sejam eles acionistas ou credores. WACC é amplamente utilizado na análise financeira, avaliação e orçamento de capital. Ele ajuda a determinar o valor justo de uma empresa ou de um projeto, e a comparar os retornos de diferentes oportunidades

O método de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) é fundamental para entender valuation, pois oferece uma visão abrangente e detalhada do valor intrínseco de um ativo com base em sua capacidade de gerar fluxos de caixa no futuro. O Que é DCF? O DCF é um método de valuation que estima o valor de um investimento com base em seus fluxos de caixa futuros esperados. Esses fluxos de caixa são ajustados para o valor presente utilizando uma taxa de desconto, que reflete os riscos associado

Valuation, ou avaliação de empresas, é um processo analítico e sistemático utilizado para determinar o valor justo de uma entidade econômica. Este valor pode se referir a uma empresa inte ira, u ma unidade de negócio específica, ou até mesmo a ativos individuais. O objetivo do Valuation é fornecer uma estimativa quantitativa do valor de uma empresa, o que é crucial para uma variedade de partes interessadas, incluindo investidores, proprietários, compradores potenciais, e inst

O Custo de Capital refere-se à taxa de retorno que uma empresa precisa gerar para atrair investidores e financiadores para fornecer capital para suas operações e projetos. É uma métrica importante para as empresas, pois ajuda a determinar se os investimentos e a operação são viáveis economicamente. Para entender um pouco melhor a natureza do custo de capital, precisamos entender como uma empresa ou ativo é avaliada na ótica de investidores. Observe a figura abaixo: O valor de

Enterprise Value (EV) e Equity Value (ou Market Capitalization) são duas métricas financeiras que avaliam uma empresa, mas elas representam perspectivas diferentes. Para entender a diferença entre Enterprise Value e Equity Value, precisamos primeiro entender a composição do valor de uma empresa. O valor de uma empresa é composto por Capital Próprio (Equity) + Capital de Terceiros (Debt). Veja a ilustração abaixo: O Capital Próprio (E) se refere ao valor das ações da empresa e

A valuation é um processo utilizado para determinar o valor econômico de um negócio, ativo ou empresa. Esse processo é importante por várias razões e pode influenciar significativamente nos negócios de diferentes maneiras. Aqui estão algumas das formas como o Valuation pode ser fundamental para as empresas: Atração de Investidores:  Uma avaliação precisa e justa é crucial para atrair investidores. Investidores, sejam eles anjos, venture capitalists ou instituições financeiras

Inverso ao mecanismo de tag along , o drag along é um mecanismo que protege o acionista majoritário. Se o acionista majoritário negociar a venda de sua participação a um investidor que deseja comprar a totalidade da empresa e não apenas o controle, o Drag Along dá, ao acionista majoritário, o direito de "obrigar" o acionista minoritário a vender sua participação também ao mesmo investidor, nas mesmas condições pré-definidas. Enquanto o Tag Along protege o acionista minoritá

Uma transação de M&A se justifica quando a somatória das empresas após a transação geram valor maior do que as empresas operando individualmente (1 + 1 > 2). Este valor gerado a partir de uma fusão ou aquisição é chamado de sinergia. Isto siginifica que um empresário pode vender a sua empresa por mais do que o seu valor justo ( fair value ), para isto, é necessáio que se identifique não só o valor justo da empresa, mas qual o valor agregado da companhia em uma nova estrutura,

O mercado Brasileiro de M&A bateu recorde histórico em Agosto/21 com 185 transações e crescimento de 51,6%. Predominaram os investidores nacionais nas transações realizadas em Agosto/21. Os setores de Tecnologia da Informação; Telecomunicações e Mídia; Hospitais e Laboratórios de Análises Clínicas Saúde foram os mais ativos no mês. Acesse o relatório completo no botão abaixo: O mercado de M&A não para de crescer no Brasil e com ele a demanda cada vez maior por profissionais q

M&A na Prática oferece bolsas no treinamento prático avançado em Valuation e Modelagem Financeira para universitários de baixa renda que queiram ingressar suas carreiras em M&A e Private Equity. Para viabilizar o programa, o M&A na Prática contou com o apoio da FreeHelper. O M&A na Prática já é investidor da FreeHelper há um tempo, e isto não mudou, mas percebemos que, juntos, poderíamos ir muito além de sermos simplesmente investidores, poderíamos usar a educação para realme

Nesta publicação vamos falar sobre o tag along , um mecanismo que pode ser utilizado em transações de M&A no qual o investidor se tornará sócio do negócio, mas não terá a totalidade das ações/quotas. O Tag Along protege o acionista minoritário em uma eventual mudança de controle ou negociação de venda de participação futura por parte do acionista majoritário. O Tag Along dá o direito ao acionista minoritário de vender sua participação na companhia pelas mesmas condições que o

Nesta publicação vamos falar sobre o earn-out , um mecanismo de precificação muito utilizado em transações de M&A. O earn-out é uma parcela do pagamento que os investidores farão aos vendedores em uma aquisição baseado nos resultados futuros da companhia. Em outras palavras, ao invés de o investidor pagar integralmente pela aquisição da companhia, ele pode atrelar parte do pagamento via earn-out , ou seja, baseado na performance futura que a companhia terá. O earn-out pode

O mercado de M&A segue aumentando significativamente a demanda por profissionais de finanças, oferecendo altos níveis de salário inicial. Setor ainda carece de profissionais qualificados. De acordo com a Robert Half, em pesquisa salarial para 2021, os salários iniciais para analistas financeiros de M&A vão de R$ 11.700,00 a R$ 21.000,00. Associados aparecem com remuneração média de R$ 17.300,00 a R$ 31.000. A tabela abaixo mostra a pesquisa com os principais cargos na carreir

A crise gerada pela Pandemia Covid-19 nos coloca em um cenário ainda incerto. Nesta publicação sugerimos estratégias para reduzir incertezas

O Curso do M&A na Prática de Valuation e Modelagem Financeira em Excel trás, de maneira inédita no Brasil, uma abordagem prática do mercado.

Entender modelagem financeira é uma das habilidades mais valorizadas em profissionais no mundo corporativo. Modelagem financeira é uma fe...

Como calcular o custo de capital próprio através do método CAPM e o custo médio ponderado de capital (WACC) de empresas Brasileiras.

Este treinamento de 3 aulas ensina de maneira prática como linkar o DRE, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa em um modelo de projeções em Excel. Este tutorial é fundamental para analistas financeiros na hora de fechar o modelo de projeções, interligando os demonstrativos no modelo e fechando o Balanço Patrimonial projetado com Ativos e Passivos totalizando o mesmo montante projetado. Ao realizar este treinamento você estará apto a fechar modelos financeiros de maneira prátic